Invertir en zonas de oportunidad puede ayudarlo a diferir el pago de impuestos sobre ganancias de capital sobre sus ganancias de capital de otras inversiones, al mismo tiempo que le brinda la oportunidad de ayudar a las comunidades desfavorecidas. Sobre 12 por ciento de los Estados Unidos se encuentra en zonas de oportunidad designadas, que existen en todos los estados, territorios y el Distrito de Columbia. Pero, ¿realmente vale la pena invertir en zonas de oportunidad?
Una inversión en un fondo de zona de oportunidad puede ser una gran oportunidad si puede tener su dinero inmovilizado durante mucho tiempo. Debe evaluar cuidadosamente la calidad de un fondo de inversión de zona de oportunidad, tal como lo haría con cualquier otro tipo de inversión. Echemos un vistazo más de cerca a las reglas y plazos involucrados en este tipo de inversión.
Puede diferir el pago de impuestos sobre ganancias de capital hasta el 31 de diciembre de 2026
El principal incentivo para invertir en zonas de oportunidad es la capacidad de usar un fondo de oportunidad calificada (QOF) para diferir el pago de impuestos sobre ganancias de capital sobre sus ganancias de otras inversiones. Tiene un plazo de 180 días desde el día en que realiza sus ganancias de capital para invertirlas en un QOF, y puede diferir el pago de impuestos sobre ganancias de capital sobre cualquier ganancia en efectivo o de propiedad obtenida de sus actividades de inversión. Aunque puede invertir propiedades que no sean en efectivo en un QOF, es posible que no pueda reclamar beneficios fiscales sobre la inversión total.
Los beneficios fiscales continúan después de 2026
A algunos expertos les preocupa que después de que expire el período de aplazamiento de impuestos el 31 de diciembre de 2026, los inversores se desharán de estos fondos y experimentarán una pérdida general de valor. Pero las inversiones en zonas de oportunidad calificadas están diseñadas para incentivar el dejar su dinero en ellas a largo plazo. Si mantiene su inversión durante cinco años, experimentará un aumento del 10 por ciento en base escalonada en su inversión. Después de siete años, obtendrá un aumento en la base de aumento del 15 por ciento. Después de 10 años, no pagará impuestos sobre las ganancias de capital sobre la apreciación de su inversión.
Es posible que deba dejar su dinero en el QOF hasta la fecha límite del aplazamiento de impuestos para recibir los beneficios del aplazamiento de impuestos; es posible que deba impuestos sobre las ganancias de capital sobre cualquier dinero que retire antes de tiempo. Es mejor que haga este tipo de inversión si puede dejar su dinero inmovilizado durante al menos cinco años. Deberá ser paciente y aceptar que invertir en un QOF puede significar dejar pasar oportunidades de inversión que pueden surgir más adelante.
Proceda con la debida precaución
Al igual que con cualquier otra inversión, debe examinar cuidadosamente la solidez financiera de una inversión en una zona de oportunidad calificada. Estas inversiones tienen mucho en común con otras inversiones inmobiliarias comerciales. Debe asegurarse de que la inversión sea sólida por sí sola, incluso sin los beneficios fiscales.
Ayuda a buscar un proyecto que ya está en progreso. Si el patrocinador ya compró materiales de construcción y comenzó la construcción, entonces sabrá que los retornos de su inversión no se verán comprometidos por las fluctuaciones en los precios de los materiales. Si el proyecto ya tiene algún financiamiento, tiene socios y ha obtenido las aprobaciones que necesita para seguir adelante, puede tener la confianza de que avanzará sin estancamientos.
Debido a que los fondos de la zona de oportunidad son una inversión a largo plazo, debe considerar las perspectivas a largo plazo del tipo de propiedad en la que está invirtiendo. Por ejemplo, las propiedades minoristas habían estado en declive durante algún tiempo incluso antes de que el COVID-19 forzara los cierres y llevó a muchos minoristas más pequeños a la quiebra: una inversión en un gran proyecto minorista puede no ser la mejor opción. Por otro lado, el mercado de la vivienda está ajustado y solo promete volverse más ajustado, por lo que una inversión en propiedades residenciales multifamiliares puede funcionar bien durante los próximos 10 años.
También debe considerar el área en la que se ubica un proyecto. Si bien todas las zonas de oportunidad están ubicadas en áreas en dificultades, algunas están en mejores ubicaciones para el desarrollo que otras. Un proyecto en un área profundamente rural puede no ofrecer el mismo potencial de retorno que un proyecto en un área urbana.
Las inversiones en zonas de oportunidad pueden ser una excelente manera de diferir el pago de impuestos sobre las ganancias de capital sobre sus ganancias de capital, mientras revitaliza una comunidad desfavorecida. Siempre que evalúe estas inversiones en la misma medida que lo haría con cualquier otra inversión, puede marcar la diferencia en una comunidad en dificultades y obtener grandes beneficios fiscales que lo ayudarán a ahorrar mucho dinero durante la vida de la inversión.
